Quali sono le migliori aziende commerciali ad alta frequenza?

Answers

02/27/2021
Virge Hosack

[A seguito della crisi del 2020, questo elenco potrebbe cambiare sostanzialmente. Vi terremo aggiornati.]

[Aggiornato di nuovo a febbraio 2019. Messaggio originale aprile 2014.]

[Se sei un giornalista che desidera fare riferimento a questo post, per favore dai credito dove dovuto e non copiarmi parola per parola.]

Dalla mia risposta iniziale, ho gestito un hedge fund HFT per 7 anni e ho incontrato o collaborato con quasi tutte le società sottostanti.

Inizialmente sono stato costretto a rispondere perché molte delle risposte erano obsolete (Infinium è esploso, Knight era appena diventato KCG Holdings, ecc.) E volevo compilare un elenco delle attuali società HFT per il riferimento di tutti. Queste aziende non sono necessariamente le più grandi per numero di capi o capitale operativo, ma sono generalmente note per commerciare maggior volume (per valore nozionale) e possedere il tempi di risposta più rapidi e deterministici.

Ho anche pensato che sarebbe stato utile elencare se si tratta di un negozio di oggetti o di un hedge fund. Si noti che alcuni hedge fund hanno un braccio proprietario e che la maggior parte delle strategie HFT rientrano nel campo di applicazione a causa dei limiti di capacità. Per coloro che non hanno familiarità, le società di trading proprietarie (o negozi di oggetti di scena) sono interne e più piccole in AUM rispetto ai tuoi "Top 10 più grandi hedge fund" e probabilmente stai negoziando i fondi del CEO e dei partner. È difficile confrontare un negozio di oggetti di scena con un hedge fund a causa delle differenze di strategia e AUM. Pertanto, c'è una tendenza naturale a che le strategie HFT siano proprietarie. Tuttavia, nel corso degli anni abbiamo visto spuntare alcuni hedge fund HFT, sebbene raggiungano rapidamente la capacità. Di recente abbiamo anche visto più hedge fund raccogliere capitali di rischio e finanziamenti PE, nonché un numero record di attività di fusione e acquisizione in HFT, ma sto divagando.

  • Virtu Financial (acquisito KCG) - negozio di oggetti di scena
  • Two Sigma Investments - prop shop che ha lanciato un hedge fund
  • Cittadella - hedge fund con braccio porta-elica
  • Hudson River Trading (acquisito Sun Trading) - negozio di oggetti di scena
  • Optiver - negozio di oggetti di scena
  • Quantlab Financial (acquisito il braccio commerciale di prop di Teza Technologies) - negozio di oggetti di scena
  • Tower Research Capital (Spire Europe) - negozio di oggetti di scena
  • Jump Trading - negozio di oggetti di scena
  • Tradebot Systems - negozio di oggetti di scena
  • Flow Traders - negozio di oggetti di scena
  • DRW Holdings - negozio di oggetti di scena
  • RSJ Algorithmic Trading - hedge fund con braccio portante
  • IMC - negozio di oggetti di scena

RIP dall'ultimo aggiornamento: Spot Trading

Ho confermato con Jim Simons: Renaissance Technologies non fa HFT.

È affascinante quanto questo elenco sia cambiato nel corso degli anni. Se trovi utile questa risposta, per favore o condividila, poiché mi ricorda di mantenere aggiornato questo elenco.

Se ritieni che la tua azienda dovrebbe essere in questo elenco, commenta di seguito.

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